La Grande Dépression a commencé avec l’effondrement des cours boursiers en 1929.

L’argent joue un rôle si important dans nos vies que la plupart d’entre nous ne pourraient pas imaginer survivre sans lui. Pourtant, c’est exactement ce que vous devez faire si vous voulez vous préparer à une situation économique appelée déflation.

La déflation est le terme que les économistes utilisent pour décrire une « baisse générale des prix, souvent causée par une réduction de l’offre de monnaie ou de crédit ». Une bonne façon de considérer la déflation est de la comparer à l’opposé de l’inflation. L’inflation se produit lorsqu’il y a trop d’argent en circulation, ce qui détruit sa valeur et fait monter les prix. En cas de déflation, il y a  trop peu d’argent  disponible, ce qui provoque souvent l’effondrement des prix et la fermeture de l’économie.

Dans les cas graves de déflation, il ne peut y avoir aucune monnaie disponible, même dans les banques. Ce cauchemar s’est produit pendant la Grande Dépression des années 1930, lorsqu’il y avait des endroits aux États-Unis où il n’y avait pas du tout d’argent liquide. Plus récemment, cela s'est produit en Grèce, où les distributeurs automatiques se sont retrouvés à court d'espèces et où les banques ont imposé des limites au montant d'argent pouvant être retiré.

Les gens n’avaient pas d’argent pour payer leurs factures ou acheter de la nourriture pour leur famille. Les employeurs n’avaient pas d’argent pour payer leurs employés, les clients n’avaient pas d’argent pour acheter des biens et de nombreuses personnes étaient réduites au troc pour survivre. Pendant la Grande Dépression, les agriculteurs payaient des professionnels tels que les mécaniciens et les médecins en nourriture parce qu’ils n’avaient ni argent ni crédit.

La situation est devenue si grave que dans certaines régions du pays, les gouvernements locaux, les chambres de commerce et les entreprises ont émis leur propre monnaie – ce qu’on appelle les certificats de dépression. Les certificats prenaient souvent la forme de morceaux de papier que les gens utilisaient comme monnaie car il n’y avait pas de monnaie gouvernementale disponible. Les certificats étaient utilisés pour payer les travailleurs ou acheter des marchandises.

À un moment donné pendant la Grande Dépression, la pénurie d’argent est devenue si grave que le gouvernement américain a envisagé d’émettre des certificats nationaux comme alternative au dollar. Ce plan a finalement été abandonné et le gouvernement a résolu la crise en imprimant simplement davantage de dollars.

De nombreuses personnes ont connu des survivants de la Grande Dépression qui aimaient garder de grosses sommes d’argent à portée de main. D’autres accumulaient de la nourriture et d’autres articles. Ces gens ont développé cette habitude parce qu’ils se souvenaient de ce qu’était la vie sans argent. La peur de la déflation des années 1930 les a hantés toute leur vie.

La réalité effrayante est que la menace de déflation est toujours réelle. Certaines personnes bien informées, comme les experts en préservation du patrimoine Will et Bill Bonner, estiment qu’une déflation soudaine conduisant à une pénurie de monnaie nationale ou internationale est encore possible aujourd’hui.

Les Bonner, qui ont étudié certains des investisseurs les plus avertis du monde, tels que George Soros, estiment que la prochaine crise financière débutera par un « choc monétaire violent » similaire à celui qui s'est produit pendant la Grande Dépression. Ils prédisent que l’argent pourrait soudainement disparaître du jour au lendemain, provoquant un arrêt brutal de l’économie.

Que se passe-t-il lorsque l'argent disparaît

Les récits historiques de la Grande Dépression nous montrent certains des effets possibles d’un choc monétaire aussi violent. Les dommages causés par une déflation aussi violente peuvent inclure :

L’effondrement soudain des prix.  La Grande Dépression a commencé avec l’effondrement des cours boursiers en 1929. Elle a été précédée par l’effondrement des prix agricoles aux États-Unis dans les années 1920. Durant cette crise, les prix des terrains dans les zones rurales se sont effondrés, provoquant la faillite d’un grand nombre de banques rurales. Lorsque les banques ont fait faillite, le gouvernement les a liquidées ainsi que leurs actifs, qui comprenaient de nombreuses terres agricoles saisies, une mesure qui a encore fait grimper les prix et a aggravé la crise.

Tout ce que vous possédez – vos investissements, votre maison et vos biens – pourrait soudainement perdre toute sa valeur. Nous avons vu cela se produire lors de la bulle hypothécaire de 2007-2008, lorsque de nombreuses personnes se sont retrouvées « sous l’eau ». Cela se produit lorsque le montant de l’hypothèque sur une maison dépasse la valeur de la propriété.

L’effondrement des prix pendant la Grande Dépression a particulièrement touché les agriculteurs qui dépendaient des prix des matières premières. Des films d'actualités du début des années 1930 montrent des agriculteurs jetant des céréales sur le sol et versant du lait parce qu'ils ne pouvaient pas les vendre.

Ruées bancaires et effondrement des institutions financières.  Une ruée bancaire ou une panique bancaire se produit lorsque tous les déposants d’une banque tentent de retirer leur argent en même temps. Les paniques bancaires déclenchent souvent l’effondrement des institutions financières, ce qui entraîne encore davantage de paniques bancaires. Entre 1930 et 1933, près de 10 000 banques ont fait faillite ou ont été suspendues. La panique est devenue si grave que le président Franklin D. Roosevelt a suspendu toutes les transactions bancaires aux États-Unis entre le 6 et le 10 mars 1933 pour empêcher de nouvelles opérations bancaires lors de son soi-disant « jour férié ».

Durant la crise bancaire des années 1930, de nombreux Américains ont perdu toutes leurs économies simplement parce qu’ils n’étaient pas en mesure d’accéder assez rapidement à la banque et de retirer leur argent. Même certains individus fortunés se sont retrouvés dans la rue et dans les files d’attente parce qu’ils ne pouvaient pas obtenir d’argent à la banque.

Chômage massif.  C’est un fait simple et évident : quand il n’y a pas d’argent, il n’y a pas d’emplois. Au plus fort de la Grande Dépression en 1933, 24,75 pour cent de la population active du pays, soit un travailleur sur quatre, était au chômage. Environ 12,83 millions de personnes étaient sans emploi à une époque où la population totale des États-Unis ne comptait qu'environ 93 millions d'habitants. Ce chômage a persisté pendant des années, avec 8,1 millions d'Américains toujours sans travail en 1940, la 11 ^e  année de la Grande Dépression. Le chômage créé par la Dépression n’a pris fin que lorsque la Seconde Guerre mondiale a créé des « emplois » sous la forme de conscription et de production de guerre.

La faim et la famine.  Il n’est pas surprenant que la faim et, dans certains cas, la mort par inanition puissent devenir un problème après la déflation. Les historiens ne sont pas d’accord sur le nombre de personnes décédées pendant la Grande Dépression.

Expansion massive du gouvernement et de son pouvoir.  Au cours de ses 100 premiers jours au pouvoir en 1933, Roosevelt a signé 15 textes législatifs majeurs, dont plusieurs ont établi de nouvelles bureaucraties massives. Au cours des années 1920, le gouvernement fédéral comptait 553 000 employés civils, mais en 1940, le gouvernement fédéral comptait plus d'un million d'employés civils. Pour la première fois dans l’histoire américaine, le gouvernement fédéral a même tenté de fixer les prix des produits dans le cadre du National Recovery Act. Le gouvernement a également indiqué aux agriculteurs ce qu'ils devaient cultiver en vertu de la loi sur l'ajustement agricole. Ces lois étaient si manifestement inconstitutionnelles que la Cour suprême des États-Unis les a invalidées en 1935 et 1936.

Augmentation de la fiscalité.  Lorsque l’argent disparaît, le gouvernement devient désespéré et impose davantage d’impôts pour tenter de retirer davantage d’argent de l’économie. Pendant la Dépression, le taux maximum d'impôt sur le revenu a été augmenté de 20 pour cent à 55 pour cent, les impôts sur les donations ont été augmentés de 0,75 pour cent à 33,5 pour cent et de nouvelles taxes ont été prélevées sur les automobiles, l'essence, les télégrammes, les appels téléphoniques et même les chèques. En 1934, les États-Unis avaient les taux d’imposition les plus élevés au monde. En 1935, les impôts furent de nouveau augmentés. L'historien Murray Rothbard estime que le taux d'imposition effectif aux États-Unis est passé de 16 à 29 pour cent pendant la Grande Dépression.

Pourquoi cela pourrait être pire aujourd'hui

Si un tel événement devait se produire dans le monde d’aujourd’hui, il pourrait être bien pire que la Grande Dépression.

Les gens étaient beaucoup plus autosuffisants dans les années 1930, car un grand nombre de familles vivaient dans des fermes et cultivaient leur propre nourriture. Même de nombreux Américains vivant en ville entretenaient des jardins et des poulaillers. À cette époque, les gens chassaient également pour la viande, mettaient en conserve et conservaient leur propre nourriture et préparaient leur propre pain. Les gens cousaient également leurs propres vêtements et réparaient eux-mêmes leurs voitures, ce qui leur donnait un haut niveau d'autosuffisance.

Aujourd’hui, la plupart des Américains dépendent uniquement des supermarchés pour se nourrir, et de nombreuses familles ne cuisinent même plus. Peu de gens prennent la peine de coudre et la plupart d’entre nous ne changent même pas l’huile de notre voiture. Si notre argent venait à disparaître, nous serions aussi impuissants que des enfants.

Il est temps que nous tirions les leçons des Américains qui ont survécu à la Grande Dépression. Cette leçon était d’être aussi autonome que possible afin de pouvoir survivre, quoi qu’il arrive.